Qu’est-ce que le flux de trésorerie disponible par rapport aux revenus ?
Le chiffre d’affaires est l’argent qu’une entreprise gagne grâce à la vente de ses produits et services. Le flux de trésorerie est le montant net des liquidités transférées vers et depuis une entreprise.. Les revenus fournissent une mesure de l'efficacité des ventes et du marketing d'une entreprise, tandis que les flux de trésorerie sont davantage un indicateur de liquidité.
Les revenus sont l'argent qu'une entreprise gagne en vendant ses services et produits, et les flux de trésorerie sont le total net de l'argent transféré vers et vers l'extérieur de l'entreprise. Alors que les revenus indiquent la valeur du marketing et des ventes d'une entreprise, les flux de trésorerie indiquent les liquidités disponibles pour l'entreprise.
Lors de l'analyse du marché, il est bon de rechercher un ratio FCF/Ventes qui soitsupérieur à environ 5%- c'est souvent le signe d'une entreprise de haute qualité.
Non, il existe des différences marquées entre les deux mesures. Le flux de trésorerie est l'argent qui entre et sort de votre entreprise au cours d'une période donnée, tandis que le profit est ce qui reste de vos revenus après déduction des coûts.
Le flux de trésorerie disponible vous indiquecombien de liquidités il reste à une entreprise après avoir payé ses dépenses d'exploitation et maintenu ses dépenses en capital— en bref, combien d’argent il lui reste après avoir payé les frais de fonctionnement de son entreprise.
Il existe plusieurs circonstances dans lesquelles le flux de trésorerie disponible (FCF) d'une entreprise peut être systématiquement bien supérieur à son résultat net.. Certaines raisons incluent : Dépenses hors trésorerie : le revenu net comprend les dépenses hors trésorerie telles que la dépréciation et l'amortissem*nt, qui réduisent la rentabilité mais n'ont pas d'impact sur les flux de trésorerie.
Les flux de trésorerie contribuent à la croissance des entreprises
Un flux de trésorerie stable et positif investi pour développer votre entreprise est une stratégie bien supérieure à la simple rétention de petit* bénéfices. Au lieu de cela, la croissance due à un flux de trésorerie continu peut conduire à de lourds bénéfices à l’avenir. C'est un signe de la prospérité à long terme de l'organisation.
Un ratio de cash-flow opérationnel demoins d'unindique le contraire : l’entreprise n’a pas généré suffisamment de liquidités pour couvrir ses dettes actuelles. Pour les investisseurs et les analystes, un ratio faible pourrait signifier que l’entreprise a besoin de davantage de capital. Cependant, il peut y avoir de nombreuses interprétations, qui ne pointent pas toutes vers une mauvaise santé financière.
Eh bien, même s'il n'existe pas de ratio unique que votre entreprise devrait viser – principalement parce qu'il existe des variations significatives entre les secteurs – une marge de trésorerie plus élevée est généralement préférable. Un ratio de marge de trésorerie de60%est très bon, ce qui indique que la société A a un niveau de rentabilité élevé.
Qu'est-ce que la formule du flux de trésorerie disponible (FCF) ? La formule générique du flux de trésorerie disponible (FCF) est égale àTrésorerie provenant de l'exploitation moins dépenses en capital. Le FCF représente le montant de trésorerie généré par une entreprise, après comptabilisation du réinvestissem*nt dans les immobilisations non courantes par l'entreprise.
L’EBITDA est-il la même chose que le flux de trésorerie ?
Le flux de trésorerie prend en compte toutes les dépenses liées aux revenus entrant et sortant de l'entreprise (entrées et sorties de trésorerie).L'EBITDA est similaire, mais il ne prend pas en compte les intérêts, les impôts, la dépréciation ou l'amortissem*nt.(d'où le nom : Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissem*nt).
Cela est souvent dû au fait que les rapports de l'entreprise, comme les profits et pertes, peuvent montrer que vous réalisez des bénéfices mais que vous n'avez pas de liquidités carle bénéfice est un enregistrement comptable utilisant les revenus et les dépenses (comptabilité d'exercice) qui sont différents des entrées et sorties de trésorerie de l'entreprise (comptabilité de caisse).
Vous calculez le flux de trésorerie disponible parsoustraire l'argent dépensé pour les dépenses en capital, c'est-à-dire l'argent pour acheter ou améliorer des actifs, et l'argent versé sous forme de dividendes de la trésorerie nette fournie par les activités d'exploitation.
Cependant, avoir trop de flux de trésorerie disponiblepeut indiquer qu’une entreprise n’exploite pas correctement ses actifs, car les fonds excédentaires pourraient être consacrés à l’expansion. D’un autre côté, le propriétaire d’une entreprise dont le flux de trésorerie disponible est négatif devrait évaluer pourquoi le FCF est négatif.
En comptabilité financière, le flux de trésorerie disponible (FCF) ou le flux de trésorerie disponible pour l'entreprise (FCFF) est le montant par lequel le flux de trésorerie opérationnel d'une entreprise dépasse ses besoins en fonds de roulement et ses dépenses en immobilisations (appelées dépenses en capital).
Si les clients retardent leurs paiements ou ne respectent pas leurs factures, l’entreprise peut être rentable sur le papier mais ne pas disposer des rentrées de fonds dont elle a besoin pour fonctionner. Gestion des stocks : si une entreprise a une grande partie de sa trésorerie immobilisée dans des stocks qu'elle ne peut pas vendre rapidement, elle risque de manquer de liquidités pour d'autres besoins opérationnels.
Aucune entreprise ne peut survivre longtemps sans réaliser de bénéfices., bien que mesurer la rentabilité d'une entreprise, à la fois actuelle et future, soit essentiel pour évaluer l'entreprise. Même si une entreprise peut recourir au financement pour assurer sa viabilité financière pendant un certain temps, il s’agit en fin de compte d’un passif et non d’un actif.
Flux de trésorerie positif ou rentable : le flux de trésorerie est l'argent qu'une entreprise reçoit et paie, mais le profit est le revenu total après avoir décaissé toutes les dépenses de l'entreprise. Bien queun flux de trésorerie positif dans la plupart des situations implique que l'entreprise réalise des bénéfices, les deux ne sont pas identiques.
Une référence courante utilisée par les investisseurs immobiliers est de viser un flux de trésorerie deau moins 10% du prix d'achat du bien par an. Par exemple, si une propriété est achetée pour 200 000 $, le flux de trésorerie annuel devrait être d'au moins 20 000 $ (1 667 $ par mois).
Un ratio inférieur signifie que l’entreprise dispose d’une marge de trésorerie moindre pour faire face à ses dettes, d’un risque de défaut plus élevé ou d’un coût du capital plus élevé. Généralement, un rapport de2 ou plusest considéré comme bon, tandis qu’un ratio inférieur à 1 est considéré comme mauvais.
Pourquoi le flux de trésorerie disponible d’Amazon est-il négatif ?
La principale raison du flux de trésorerie négatif d'Amazon est sondépenses d’investissem*nt élevées et recours à l’endettement. Mais cela s’explique simplement par le fait qu’elle réinvestit rapidement ses bénéfices dans des produits innovants.
Le FCF permet aux investisseurs d’évaluer si une entreprise dispose d’un excédent de trésorerie disponible à ces fins, alors que l’EBITDA ne fournit pas cette information.Le FCF est souvent considéré comme une mesure plus conservatrice et plus résiliente de la santé financière d'une entreprise.. Il rend compte de la pérennité de la génération de trésorerie d’une entreprise dans le temps.
La règle des 40 est un principe qui stipulele taux de croissance des revenus et la marge bénéficiaire combinés d'un éditeur de logiciels doivent être égaux ou supérieurs à 40 %. Les entreprises SaaS supérieures à 40 % génèrent des bénéfices à un rythme durable, tandis que les entreprises inférieures à 40 % peuvent être confrontées à des problèmes de trésorerie ou de liquidité.
Pour convertir votre bénéfice net accumulé en espèces, vous devezsoustraire une augmentation des comptes clients. L'augmentation représente des revenus qui ont été enregistrés mais non encore encaissés en espèces. Une diminution des comptes débiteurs a l’effet inverse : la diminution représente les liquidités encaissées, mais non incluses dans les revenus.
La valeur intrinsèque fait référence à une valeur fondamentale et objective contenue dans un objet, un actif ou un contrat financier.Si le prix du marché est inférieur à cette valeur, cela peut être un bon achat—si ci-dessus, une bonne vente.
