Qu'est-ce qu'un bon ratio de flux de trésorerie / de revenus?
Un ratio plus élevé peut également signifier davantage d'investisseurs et de meilleures conditions de crédit des institutions financières.En termes généraux, un ratio de flux de trésorerie / de vente d'exploitation de10% à 55%est considéré comme bon, avec un nombre plus élevé indiquant une meilleure capacité à convertir les ventes directement en espèces.
Lors du dépistage du marché, il est bon de rechercher un ratio FCF / ventesupérieur à environ 5%- C'est souvent le signe d'une entreprise de haute qualité.
Analyse des ratios de flux de trésorerie d'exploitation
Généralement, un rapportplus de 1est considéré comme souhaitable, tandis qu'un ratio inférieur à celui indique la situation financière tendue de l'entreprise.
Un ratio de marge de flux de trésorerie de60%est très bon, indiquant que la société A a un niveau élevé de rentabilité.
Un ratio de flux de trésorerie d'exploitation demoins d'unIndique le contraire - l'entreprise n'a pas généré suffisamment de liquidités pour couvrir ses responsabilités actuelles.Pour les investisseurs et les analystes, un faible ratio pourrait signifier que l'entreprise a besoin de plus de capital.Cependant, il pourrait y avoir de nombreuses interprétations, qui ne pointent pas toutes vers une mauvaise santé financière.
Avoir FCF, bien sûr, est souhaitable, mais le montant doit être placé en contexte.C'est ainsi que le ratio de flux de trésorerie libre / ventes est utile.Un FCF-Sales plus élevé est meilleur que plus bas, car il indique une plus grande capacité d'une entreprise à transformer les ventes en espèces.
Il existe plusieurs circonstances dans lesquelles les flux de trésorerie disponibles d'une entreprise (FCF) pourraient être constamment beaucoup plus élevés que son revenu net.Certaines raisons comprennent: les dépenses non monétaires: le bénéfice net comprend des dépenses non monétaires telles que l'amortissem*nt et l'amortissem*nt, ce qui réduit la rentabilité mais n'a pas d'impact sur les flux de trésorerie.
Ratio de courant élevé: il s'agit d'un ratiosupérieur à 1,0, et cela se produit lorsqu'une entreprise conserve trop d'argent qui pourrait être utilisé ou investi d'une autre manière.
Flux de trésorerie stables des activités d'exploitation (CFO)
Commencez par garder une trace de vos flux de trésorerie à partir des activités d'exploitation pendant un certain temps.Si c'est stable au fil des ans, alors c'est un bon signe.Regardez le cœur de métier si l'erratique de la ligne avec des pointes et des creux significatives.
Il n'y a pas de règle unique, mais généralement, les petites entreprises sont invités à réserver3 à 6 mois de dépenses en réserves de trésorerie.Combien cela est exactement pour vous peut varier, selon quelques facteurs: les dépenses mensuelles.
Comment analysez-vous les ratios de flux de trésorerie?
Comment calculez-vous l'analyse des flux de trésorerie?Un moyen de base de calculer les flux de trésorerie est derésumer les chiffres des actifs actuels et soustraire de ce passif total actuel.Une fois que vous avez un chiffre de trésorerie, vous pouvez l'utiliser pour calculer divers ratios (par exemple, les flux de trésorerie / ventes nets d'exploitation) pour une analyse des flux de trésorerie plus approfondie.
Il s'agit d'une mesure du bénéfice d'exploitation d'une entreprise, ou du montant d'argent qu'il gagne de ses principales activités commerciales.L'EBITDA est souvent utilisé comme indicateur indirect des flux de trésorerie, mais ce n'est pas la même chose.L'EBITDA ne tient pas compte des entrées de trésorerie et des sorties qui affectent la liquidité et la solvabilité d'une entreprise.
Dans cet exemple,Les flux de trésorerie sont plus importants car il fait fonctionner l'entreprise tout en maintenant un profit.Alternativement, une entreprise peut voir une augmentation des revenus et des flux de trésorerie, mais il y a une dette substantielle, de sorte que l'entreprise ne réalise pas de profit.
Les flux de trésorerie disponibles peuvent être plus élevés ou inférieurs à l'EBITDA.Dans chaque cas, cela dépend des circonstances de l'entreprise, que les dépenses ont été effectuées.Si les changements de fonds de roulement au cours d'un exercice sont fortement positifs car par exempleUn investissem*nt important a été fait, le flux de trésorerie disponible peut être inférieur à l'EBITDA.
0,2 est considéré comme le ratio de trésorerie idéal.
Généralement, une entreprise est considérée comme en «bonne forme» si elleapporte constamment plus d'argent qu'il ne le dépense.Les flux de trésorerie reflètent la santé financière d'une entreprise et sa capacité à payer ses factures et autres passifs.Dans la plupart des cas, plus il y a de liquidités disponibles pour les opérations commerciales, mieux c'est.
Investir des flux de trésorerie- Les flux de trésorerie des activités d'investissem*nt représentent la trésorerie d'une entreprise pour acheter ou vendre des investissem*nts, tels que des biens ou des actions.Un flux de trésorerie d'investissem*nt positif signifie qu'une entreprise génère plus d'argent de ses investissem*nts que de dépenses.
L'excédent de trésorerie a 3 impacts négatifs:
Cela réduit votre retour sur les actifs.Cela augmente votre coût du capital.Il augmente le risque global en détruisant la valeur commerciale et peut créer une équipe de gestion trop confiante.
En règle générale, une entreprise devrait avoir un tampon en espèces detrois à six mois de dépenses d'exploitation- Les coûts réguliers quotidiens de la gestion d'une entreprise.Cependant, ce montant dépend de nombreux facteurs: l'industrie, dans quelle étape l'entreprise se trouve, ses objectifs et l'accès au financement.
La règle de 1% est une règle d'or que les investisseurs immobiliers utilisent pour évaluer rapidement la viabilité financière d'un immeuble d'investissem*nt multifamilial.Il indique queLe loyer mensuel d'une propriété doit être égal ou supérieur à 1% de son prix d'achat.
Qu'est-ce qu'un mauvais état de flux de trésorerie?
Les flux de trésorerie négatifs sontLorsque votre entreprise a plus de sortant que de l'argent entrant.Vous ne pouvez pas couvrir vos dépenses à partir des ventes.Au lieu de cela, vous avez besoin d'argent des investissem*nts et du financement pour faire la différence.Par exemple, si vous aviez 5 000 $ de revenus et 10 000 $ en dépenses en avril, vous aviez des flux de trésorerie négatifs.
Inversem*nt, un rapport inférieur à 1,0montre que l'entreprise génère moins d'argent qu'elle n'a besoin pour couvrir ses passifset que le refinancement ou la restructuration de ses opérations pourrait être une option pour augmenter les flux de trésorerie.Dans certains cas, d'autres versions du ratio peuvent être utilisées pour d'autres types de dettes.
Ils vous montrentChangements dans les actifs, les passifs et les capitaux propres dans les formes de sorties de trésorerie, les entrées de trésorerie et les espèces.
Que la méthode directe ou indirecte soit utilisée, la section d'exploitation de l'énoncé des flux de trésorerie se termine parespèces nettesfourni (utilisé) par des activités de fonctionnement.Il s'agit de l'élément de ligne le plus important sur le relevé de flux de trésorerie.
Un état des flux de trésorerie estUne précieuse mesure de force, de rentabilité et des perspectives futures à long terme d'une entreprise.Le CFS peut aider à déterminer si une entreprise a suffisamment de liquidités ou de liquidités pour payer ses dépenses.Une entreprise peut utiliser un CFS pour prédire les flux de trésorerie futurs, ce qui contribue aux questions de budgétisation.
