À quel point un flux de trésorerie négatif est-il grave ?
Oui, une entreprise rentable peut avoir un flux de trésorerie négatif.Un flux de trésorerie négatif n’est pas nécessairement une mauvaise chose, tant qu’il n’est pas chronique ou à long terme. Un seul trimestre de flux de trésorerie négatif peut signifier une dépense inhabituelle ou un retard dans les recettes pour cette période. Ou bien, cela pourrait signifier un investissem*nt dans la croissance future de l’entreprise.
Opérer avec un flux de trésorerie négatif n’est pas nécessairement une mauvaise chose. Même les sociétés géantes, internationales et de renommée mondiale, fonctionnent à pertequelques mois ou années. Parfois, ils perdent même de l’argent et connaissent des flux de trésorerie négatifs, volontairement pour investir dans quelque chose qui produira d’énormes profits à l’avenir.
Les nouvelles entreprises connaissent souvent un flux de trésorerie initial négatif
Cela peut être dû à de lourds investissem*nts en capital et à des dépenses essentielles à la croissance d'une entreprise. Comme c'est principalement temporaire,ce n'est pas un signe d'inquiétude.
- renégocier les contrats ou les conditions avec les fournisseurs.
- avoir un inventaire plus petit sous la main.
- jetez un œil aux dépenses mensuelles récurrentes, telles que les logiciels et les licences.
- évaluer les dépenses discrétionnaires, telles que les frais de marketing, de fournitures ou de déplacement.
En résumé, les banques peuvent avoir des flux de trésorerie d’exploitation négatifs en raison de la nature de leurs activités commerciales, des fluctuations de leur fonds de roulement, d’importantes dépenses en capital et des exigences réglementaires.
Même si cela peut paraître contre-intuitif, la réponse est oui. Les flux de trésorerie ne sont pas les mêmes que les revenus.Même si une entreprise détient une part de marché importante et réalise des bénéfices, elle peut toujours échouer en raison d'un flux de trésorerie négatif..
Et si vous n’avez pas d’argent pour gérer votre entreprise, votre entreprise ne peut pas survivre. Remarque : le bénéfice n’est pas égal au flux de trésorerie.Il est possible qu’une entreprise soit rentable tout en ayant un flux de trésorerie négatif.. Il est également possible qu’une entreprise réalise une perte tout en ayant un flux de trésorerie positif.
La principale raison du flux de trésorerie négatif d'Amazon est sondépenses d’investissem*nt élevées et recours à l’endettement.
Un flux de trésorerie négatif se produit lorsque votre entreprise a plus de dépenses que de revenus sur une période de temps donnée. Par exemple,si votre bail, vos services publics, vos remboursem*nts de prêt, le coût des marchandises et autres coûts totalisent 10 000 $, mais que votre revenu n'est que de 9 000 $, alors votre entreprise a un flux de trésorerie négatif.
Un syndic de faillite est nommé pour prendre le contrôle de tous les actifs de l'entreprise, y compris le secret professionnel de l'avocat(opens in a new tab), et les administrateurs et dirigeants n'ont plus aucun pouvoir de décision sur l'entreprise ou ses actifs.
Pourquoi les startups ont-elles un cash-flow négatif ?
Il existe une infinité de facteurs qui pourraient contribuer à un flux de trésorerie négatif, les plus courants sont :Des dépenses de fonctionnement élevées- il s'agit des coûts associés aux activités de fonctionnement d'une startup : loyer, équipement, marketing, paie, assurance, frais d'étape et fonds alloués à la recherche et au développement.
Netflix affiche depuis longtemps des lectures négatives – ou des sorties de capitaux – sur la ligne des flux de trésorerie disponibles, reflétant en partie des investissem*nts agressifs dans son activité et une concentration sur les prix bas (qui ont généré des pertes).
Pendant lephase de démarraged’une entreprise, il est normal de constater des flux de trésorerie d’exploitation négatifs, des flux de trésorerie d’investissem*nt négatifs et des flux de trésorerie de financement positifs. La startup obtiendra un financement en espèces pour démarrer l’entreprise et utilisera ces fonds pour réaliser des investissem*nts pour l’avenir de l’entreprise.
Pour mettre les choses en perspective, plus de 80 % des faillites d'entreprises sont dues à unmanque d'argent, 20 % des petites entreprises échouent dans un délai d’un an et la moitié échouent dans un délai de cinq ans. Mais il n’est pas nécessaire qu’il en soit ainsi. En fait, de nombreuses entreprises peuvent éviter les problèmes de trésorerie grâce à une prévision appropriée des flux de trésorerie.
Selon SCORE,82%des petites entreprises font faillite en raison de problèmes de trésorerie. Le flux de trésorerie est un terme général qui a de nombreuses racines sous-jacentes. Le flux de trésorerie est simplement une mesure qui indique comment l'argent entre et est dépensé dans votre entreprise.
Incapacité à saisir les opportunités de croissance
Un manque de réserves de liquidités suffisantes peutempêcher une entreprise de profiter des opportunités de croissance. Qu'il s'agisse de lancer un nouveau produit, de s'étendre sur de nouveaux marchés ou d'acquérir un concurrent, un flux de trésorerie adéquat est essentiel pour capitaliser sur ces perspectives.
En d’autres termes, une entreprise peut paraître rentable « sur le papier » maisne pas disposer de suffisamment de liquidités pour reconstituer ses stocks ou payer ses dépenses d'exploitation immédiates telles que le loyer et les services publics. Si une entreprise ne peut pas acheter de nouveaux stocks, elle deviendra progressivement incapable de générer de nouvelles ventes.
Entreprises sujettes à des problèmes de trésorerie
Les fournisseurs de services:plombiers, prestataires d'entretien des pelouses, entreprises de construction, designers, écrivains- pratiquement quiconque fournit un élément non tangible en échange d'un paiement court le risque de rencontrer des problèmes de trésorerie.
Vous voyez, la majorité des problèmes de trésorerie des petites entreprises sont causés parretard de paiement des sommes dues. En posant des gestes simples pour réduire les risques de retard de paiement de vos factures, vos soucis de trésorerie seront nettement moindres et vous pourrez à nouveau profiter d'une bonne nuit de sommeil !
Des entreprises telles queeBay et Amazonont des CCC négatifs. Ces entreprises ne paient toutefois pas les vendeurs immédiatement après la vente, mais plutôt selon un cycle de paiement mensuel ou basé sur un seuil. Parce que cette stratégie leur permet de conserver leurs liquidités pendant de longues périodes, ils ont souvent un CCC négatif.
Pourquoi Amazon n’était pas rentable ?
Amazon est un ensemble : ce sont des centaines d'entreprises distinctes, toutes fonctionnant sur les mêmes plates-formes internes communes. Les grandes entreprises bien établies sont très rentables, maisAmazon choisit de réinvestir ces bénéfices dans de nouvelles activités, de sorte que le bénéfice net déclaré de l'entreprise semble globalement faible..
Pour un,la croissance des revenus a ralenti à mesure que les entreprises réduisaient certains coûts informatiques. De plus, certains craignent qu’Amazon ne soit pas aussi bien positionné que Microsoft (MSFT) pour remporter des marchés d’IA générative.
Un flux de trésorerie d'investissem*nt négatif se produit lorsqu'une entreprise dépense plus de liquidités pour son investissem*nt.activités d'investissem*nt qu'il en reçoit. Cela signifie que l’entreprise utilise ses liquidités pour acheter ou améliorer ses immobilisations, telles que des bâtiments, des machines ou des technologies.
L’effet du défaut de paiement sur la dette des entreprises
Répercussions juridiques :Les créanciers peuvent engager des actions en justice pour recouvrer leurs dettes. Une décision de justice en faveur du créancier peut entraîner la saisie des actifs de l'entreprise ou l'obligation de payer en cours, mettant ainsi à rude épreuve vos ressources financières.
Vous avez besoin d’un fonds de roulement pour payer votre paie avant de recevoir votre paiement final. La principale raison pour laquelle les entreprises échouent à cause des flux de trésorerie est queils évaluent mal. La qualité du prix de vos produits/services et la marge qu’ils génèrent sont la clé pour maximiser les flux de trésorerie.
