Quelle est la formule de couverture des flux de trésorerie ?
La formule de la couverture des flux de trésorerie
Résumé.Flux de trésorerie net = Entrées de trésorerie totales – Sorties de trésorerie totales. Apprenez à utiliser cette formule et d’autres pour améliorer votre compréhension de votre flux de trésorerie.
Divisez le total de la trésorerie et des équivalents de trésorerie par le total des obligations actuelles (y compris les intérêts débiteurs). Cela donne le ratio de couverture en espèces. Incluez les obligations actuelles de l'entreprise plutôt que ses dettes à long terme.
Formules de flux de trésorerie importantes à connaître :
Flux de trésorerie disponible = Résultat net + Dépréciation/Amortissem*nt – Variation du fonds de roulement – Dépenses en capital. Flux de trésorerie opérationnel = Résultat opérationnel + Amortissem*nts – Impôts + Variation du fonds de roulement.
Dans la plupart des secteurs, l’exemple ci-dessus serait un excellent exemple d’un bon ratio de couverture des flux de trésorerie. En général, les entreprises visentun minimum de 1,5de payer confortablement la dette avec les flux de trésorerie d'exploitation.
Le ratio de couverture des flux de trésoreriemesure la capacité d’une entreprise à payer ses dettes à long terme, autrement connu sous le nom de solvabilité. Que sont les KPI ? les indicateurs de performance clés sont des mesures quantifiables qui aident les entreprises à évaluer l'efficacité avec laquelle elles atteignent leurs objectifs opérationnels et stratégiques.
Un tableau des flux de trésorerie suit les entrées et sorties de trésorerie,fournir des informations sur la santé financière et l'efficacité opérationnelle d'une entreprise. Le CFS mesure dans quelle mesure une entreprise gère sa trésorerie, c'est-à-dire dans quelle mesure elle génère des liquidités pour payer ses dettes et financer ses dépenses d'exploitation.
Même si un ratio de 1 est suffisant pour couvrir les frais d’intérêts, cela signifie également qu’il n’y a pas assez de liquidités pour payer d’autres dépenses. Les propriétaires d'entreprise devraient viser un ratio de2 ou plus, ce qui signifie que les frais d'intérêts peuvent être couverts deux fois.
Le ratio de couverture des flux de trésoreriemesure le pourcentage du passif total d'une entreprise, généralement à long terme, qui est couvert par son flux de trésorerie d'exploitation annuel.
Par exemple,un DSCR de 0,9 signifie qu'il n'y a qu'un résultat opérationnel net suffisant pour couvrir 90 % de la dette annuelle et des paiements d'intérêts.. En règle générale, le ratio idéal de couverture du service de la dette est de 2 ou plus.
Quel est le taux de couverture ?
Points clés à retenir
En gros, un taux de couverture estune mesure de la capacité d'une entreprise à assurer le service de sa dette et à respecter ses obligations financières. Plus le taux de couverture est élevé, plus il devrait être facile de payer les intérêts de sa dette ou de verser des dividendes.
Lorsqu’il s’agit de gestion des flux de trésorerie, une règle générale suggère qu’il suffit de couvrirtrois à six mois de dépenses de fonctionnement. Cependant, pour réussir réellement en matière de gestion de trésorerie, il faudra peut-être comprendre quand il peut être également avantageux d’investir des liquidités ailleurs.
Le ratio de flux de trésorerie opérationnel estune mesure de la facilité avec laquelle les passifs courants sont couverts par les flux de trésorerie générés par les opérations d'une entreprise. Ce ratio peut aider à évaluer la liquidité d'une entreprise à court terme.
Le tableau des flux de trésorerie se décompose en trois catégories :Activités d’exploitation, activités d’investissem*nt et activités de financement.
Le flux de trésorerie fait référence àl'argent qui entre et sort. Les entreprises ayant un flux de trésorerie positif reçoivent plus d’argent, tandis qu’un flux de trésorerie négatif indique des dépenses plus élevées. Le flux de trésorerie net est égal au total des entrées de trésorerie moins le total des sorties de trésorerie. Commission de Sécurité et d'Echanges des États-Unis.
Plus le ratio de couverture est supérieur à 1,2, meilleure est la capacité d'une entreprise à remplir ses obligations tout en disposant de flux de trésorerie suffisants pour développer ses activités, participer à la stratégie de réinvestissem*nt à long terme, résister aux pressions des matières premières et ne pas être accablée de dettes à long terme. terme.
Les analystes préfèrent voir un taux de couverture detrois (3) ou mieux. Un ratio de couverture inférieur à un (1) indique qu’une entreprise ne peut pas respecter ses obligations actuelles en matière de paiement des intérêts et qu’elle n’est donc pas en bonne santé financière.
La formule utilisée pour vous aider à calculer le pourcentage de couverture au sol est la suivante :Zone de couverture au sol = (Zone bâtie maximale à n'importe quel étage / Superficie du terrain) x 100. En traitant d'une transaction immobilière, vous apprendrez à connaître ces termes tels que Couverture au sol, FAR et FSI. J'espère que ceci vous aidera!
Le ratio de couverture de l'EBITDA est également connu sous le nom de ratio de couverture de l'EBITDA sur intérêts, qui est un ratio financier utilisé pour évaluer la durabilité financière d'une entreprise en déterminant si elle réalise suffisamment de bénéfices pour rembourser ses charges d'intérêts en utilisant le bénéfice avant impôts. Un taux de couverture de l'EBITDAplus de 10est considéré comme bon.
Le ratio de couverture des flux de trésoreriemesure le pourcentage du passif total d'une entreprise, généralement à long terme, qui est couvert par son flux de trésorerie d'exploitation annuel.
Quel est le taux de couverture du service de la dette par les flux de trésorerie ?
Le ratio de couverture du service de la dette (DSCR) estune mesure des flux de trésorerie disponibles pour payer les dettes actuelles. Le DSCR mesure les flux de trésorerie d'une entreprise par rapport à ses dettes. Les prêteurs utilisent le DSCR pour déterminer si une entreprise dispose d'un bénéfice d'exploitation net suffisant pour rembourser ses prêts.
Un ratio de couverture des intérêts de1,5est considéré comme sain pour une entreprise. En général, un taux de couverture des intérêts plus élevé signifie qu’une entreprise gagne suffisamment d’argent pour rembourser les intérêts dus sur les prêts à long terme, ce qui indique qu’il y a très moins de risques de défaut financier.
Par exemple, si vous aviez 5 000 $ de revenus et 10 000 $ de dépenses en avril, vous aviez un flux de trésorerie négatif. Un flux de trésorerie négatif est courant pour les nouvelles entreprises. Mais,vous ne pouvez pas maintenir une entreprise avec un flux de trésorerie négatif à long terme. Au fil du temps, vous manquerez de fonds si vous ne parvenez pas à réaliser suffisamment de bénéfices pour couvrir vos dépenses.
Expert Insight : La couverture au sol est calculée paren divisant la surface bâtie totale par la superficie totale du terrain et en multipliant par 100pour obtenir un pourcentage.
Un nombre élevé, supérieur à un, indique qu'une entreprise a généré plus de liquidités au cours d'une période que ce qui est nécessaire pour rembourser ses dettes actuelles. Un ratio de flux de trésorerie inférieur à un indique le contraire :l'entreprise n'a pas généré suffisamment de liquidités pour couvrir ses dettes actuelles.
