Les ETF sont-ils plus fiscalement avantageux que les actions individuelles ?
Bien que semblable aux fonds communs de placement,les ETF d’actions sont généralement plus efficaces sur le plan fiscalcar ils ont tendance à ne pas distribuer beaucoup de plus-values.
Les ETF offrent des avantages par rapport aux actions dans deux situations. D'abord,lorsque le rendement des actions du secteur présente une faible dispersion autour de la moyenne, un ETF pourrait être le meilleur choix. Deuxièmement, si vous ne parvenez pas à tirer un avantage grâce à votre connaissance de l’entreprise, un ETF est votre meilleur choix.
Pour les investisseurs qui apprécient la commodité et la diversification intégrée d’un fonds commun de placement, les fonds négociés en bourse peuvent constituer de bonnes options fiscalement avantageuses pour les comptes imposables.La plupart des ETF suivent des indices, leur rotation est donc souvent très faible, ce qui signifie que les distributions de plus-values ont également tendance à être rares..
Comme vous pouvez le voir,les FNB actifs offrent une efficacité fiscale nettement supérieure à celle des fonds communs de placement à gestion activedans trois des quatre classes d’actifs que nous avons étudiées. Les résultats sont particulièrement spectaculaires pour les fonds d’actions de grande et petite capitalisation, où les ETF actifs offrent les réductions d’impôts les plus importantes.
Les ETF présentent plusieurs avantages pour les investisseurs qui envisagent ce véhicule. Les 4 avantages les plus marquants sontflexibilité commerciale, la diversification du portefeuille et la gestion des risques, des coûts inférieurs à ceux des fonds communs de placement similaires et des avantages fiscaux potentiels.
En raison de leur large éventail de titres, les FNB offrent les avantages de la diversification, notammentmoins de risque et moins de volatilité, ce qui rend souvent la détention d'un fonds plus sûre qu'une action individuelle. Le rendement d'un ETF dépend de ce dans quoi il est investi. Le rendement d'un ETF est la moyenne pondérée de tous ses titres.
Les ETF sontsoumis aux fluctuations du marché et aux risques de leurs investissem*nts sous-jacents. Les ETF sont soumis à des frais de gestion et à d’autres dépenses. Contrairement aux fonds communs de placement, les actions d'ETF sont achetées et vendues au prix du marché, qui peut être supérieur ou inférieur à leur valeur liquidative, et ne sont pas rachetées individuellement du fonds.
Lorsque vous vendez des actions dans des ETF, vous réaliserez un gain ou une perte en capital, en fonction de votre part dans les actions. C'estpas différent du traitement fiscal qui s'applique à la vente d'actions individuelles ou de fonds communs de placement. Voir le tableau ci-dessous pour les tarifs 2024.
ETF.Comme les fonds indiciels, les fonds négociés en bourse (ETF)sont gérés passivement, ce qui les rend plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds communs de placement à gestion active. De plus, les ETF sont structurés de manière à ne pas générer d’impôts sur les plus-values lors de l’achat et de la vente de titres.
En moyenne, nos résultats montrent qu'un ETF donne un supplément0,20 point de pourcentage par anen performance après impôts par rapport aux fonds communs de placement et aux ETF d’actions internationales encore plus – en hausse de 0,33 point de pourcentage en moyenne.
Comment éviter l’impôt sur les plus-values sur ETF ?
Une stratégie courante consiste àclôturer les positions qui ont des pertes avant leur premier anniversaire. Vous conservez ensuite les positions qui génèrent des gains pendant plus d'un an. De cette façon, vos gains bénéficient d’un traitement de gains en capital à long terme, réduisant ainsi votre obligation fiscale.
Les impôts sur les plus-values que vous paierez
Les ETF sont par nature plus efficaces sur le plan fiscal que les fonds indiciels, grâce à la manière dont ils sont structurés.
Bien que semblables aux fonds communs de placement, les FNB d’actions sont généralement plus avantageux sur le plan fiscal carils ont tendance à ne pas distribuer beaucoup de plus-values.
Par exemple,certains ETF peuvent comporter des frais, d'autres peuvent s'écarter de la valeur de l'actif sous-jacent, les ETF ne sont pas toujours optimisés pour les impôts, et bien sûr, comme tout investissem*nt, les ETF comportent également des risques.
Acheter haut et vendre bas
À tout moment, le spread d’un ETF peut être élevé et le prix de marché des actions peut ne pas correspondre à la valeur intrajournalière des titres sous-jacents. Ce n’est pas une bonne période pour faire des affaires.
Si vous souhaitez investir dans un FNB et que vous disposez de 1 000 $ à investir (ce qui signifie que vous disposez déjà d'un fonds d'urgence et que vous avez remboursé toute dette à intérêt élevé), leFNB Vanguard S&P 500 (NYSEMKT : VOO)est une excellente option.
Les ETF peuvent constituer un excellent investissem*nt pour les investisseurs à long terme et ceux ayant des horizons temporels à plus court terme.. Ils peuvent être particulièrement précieux pour les investisseurs débutants. En effet, ils n'exigeront pas le temps, les efforts et l'expérience nécessaires pour rechercher des actions individuelles.
Choisir vos investissem*nts
Une fois que vous avez ouvert un compte d'investissem*nt, vous devrez décider : souhaitez-vous investir dans des actions individuelles incluses dans le S&P 500 ou dans un fonds représentatif de la majeure partie de l'indice ?Investir dans un fonds S&P 500 peut diversifier instantanément votre portefeuille et est généralement considéré comme moins risqué..
Si vous possédez des actions ETF,vous recevrez en espèces l'équivalent de la valeur de votre participation au jour de la liquidation(pas la valeur du dernier jour de négociation).
Les prix des ETF à effet de levier ont tendance à diminuer avec le temps, et le triple effet de levier aura tendance à diminuer à un rythme plus rapide que celui de 2x. Par conséquent,ils peuvent tendre vers zéro.
Pourquoi les ETF sont-ils moins risqués que les actions ?
Les deux sont moins risqués que d’investir dans des actions et des obligations individuelles.Les ETF et les fonds communs de placement sont tous deux dotés d'une diversification intégrée. Un fonds peut comprendre des dizaines, des centaines, voire des milliers d’actions ou d’obligations individuelles dans un seul fonds. Ainsi, si une action ou une obligation se porte mal, il est possible qu’une autre se porte bien.
Au moins une fois par an, les fonds doivent répercuter les plus-values nettes réalisées. En tant qu'actionnaire du fonds,vous pourriez devoir payer des impôts sur les gains même si vous n'avez vendu aucune de vos actions.
Détenir un ETF pendant plus deune annéepeut vous offrir un taux d’imposition des plus-values plus favorable lorsque vous vendez votre investissem*nt.
Points à savoir.Investir dans des FNB ou des fonds communs de placement peut être moins risqué que d'investir dans des titres individuels. Vous pouvez compléter les ETF ou les fonds communs de placement de votre portefeuille avec des actions et des obligations spécifiques.
La récolte de pertes fiscales est le processus de vente de titres à perte pour compenser une obligation fiscale sur les plus-values dans un titre très similaire.L'utilisation des ETF a facilité la récolte des pertes fiscales, car plusieurs fournisseurs d'ETF proposent des fonds similaires qui suivent le même indice mais sont construits légèrement différemment..
